در دنیای پرنوسان فارکس، شناسایی با ثبات ترین جفت ارزها برای معامله گران محافظه کار و مبتدی بسیار حیاتی و مهم است. بر اساس داده های گزارش بانک تسویه بین المللی (BIS) ۲۰۲۳، جفت ارزهای اصلی مانند EUR/USD و USD/CHF با میانگین نوسان روزانه کمتر از ۰.۵٪ در طول ۱۲ ماه، به عنوان پایدارترین گزینه ها شناخته شده اند. این جفت ارزها به دلیل حجم معاملات بالا (بیش از ۵۰٪ از کل تراکنش های جهانی) و تأثیرپذیری از اقتصادهای قدرتمندِ حوزه یورو و ایالات متحده، نوسانات کوتاه مدت را به حداقل میرسانند. جالبتر آنکه تحلیل صندوق بین المللی پول (IMF) نشان میدهد با ثبات ترین جفت ارزها در بحران های مالی اخیر، مانند تنش های ژئوپلیتیک ۲۰۲۲، بازدهی منفی کمتری (حدود -۲.۳٪) نسبت به جفت ارزهای کالامحور مانند USD/CAD (-۸.۱٪) ثبت کرده اند. این ثبات نه تنها فرصت های معاملاتی امن تر، بلکه چشم اندازی قابل پیشبینی برای استراتژی های بلندمدت فراهم میکند.
در زیر جدولی از با ثبات ترین جفت ارزها در فارکس را برای شما لیست کرده ایم:
| جفت ارز | میانگین نوسان روزانه (ATR) | اسپرد متوسط (پیپ) | حجم معاملات روزانه | ریسک‌های کلیدی |
|---|---|---|---|---|
| EUR/USD | ۳۰ پیپ (منبع: Bloomberg 2023) | ۰.۶ | ۱.۲ تریلیون دلار | اختلاف سیاست‌های پولی ECB و فدرال رزرو |
| USD/CHF | ۲۵ پیپ (منبع: SNB 2023) | ۱.۲ | ۲۵۰ میلیارد دلار | مداخلات بانک ملی سوئیس (SNB) |
| USD/JPY | ۴۰ پیپ (منبع: BoJ 2023) | ۰.۸ | ۵۵۰ میلیارد دلار | مداخلات بانک ژاپن (BoJ) برای تضعیف ین |
| GBP/USD | ۴۵ پیپ (منبع: BoE 2023) | ۱.۰ | ۴۳۰ میلیارد دلار | تأثیرات برگزیت، نوسانات قیمت نفت |
معیارهای شناسایی با ثبات ترین جفت ارزها
شناسایی با ثبات ترین جفت ارزها در بازار فارکس نیازمند تحلیل عمیق معیارهای کلیدی است که ثبات قیمتی و کاهش نوسانات را تضمین میکنند. در این بخش، با استناد به دادههای معتبر و تجربههای عملی، سه عامل اصلی را بررسی میکنیم:
۱. حجم معاملات و نقدشوندگی (Liquidity)
حجم معاملات بالا و نقدشوندگیِ سریع، نخستین نشانه ی ثبات در جفت ارزهاست. جفت ارزهایی مانند EUR/USD و USD/JPY با حجم معاملات روزانه ی بیش از ۱.۲ تریلیون دلار (بر اساس گزارش BIS Triennial Survey 2023)، به دلیل حضور فعال بانک های مرکزی، مؤسسات مالی، و معامله گران خرد، کمترین شکاف قیمتی (Spread) را تجربه میکنند.
- نقدشوندگی بالا باعث میشود قیمت ها در برابر دستکاری های کوتاه مدت مقاومت کنند و روندها با ثبات تر دنبال شوند.
- بر اساس تحلیل ECB (بانک مرکزی اروپا) در سال ۲۰۲۳، EUR/USD با اسپرد متوسط ۰.۶ پیپ، پایدارترین جفت ارز از نظر هزینه های معاملاتی شناخته شده است.
۲. نوسانات تاریخی و میانگین حرکت روزانه (Historical Volatility & ATR)
میانگین حرکت روزانه و انحراف معیار معیارهای کلیدی برای سنجش ثبات جفتارزها هستند.
- بر اساس داده های گزارش بلومبرگ ۲۰۲۳، با ثبات ترین جفت ارزها مانند USD/CHF، میانگین نوسان روزانه ای کمتر از ۰.۴٪ دارند، در حالی که جفت ارزهای پرریسکی مانند GBP/JPY نوساناتی بالای ۱.۲٪ را ثبت میکنند.
- تحلیل بانک ملی سوئیس (SNB) نشان میدهد USD/CHF در بحران های مالی ۲۰۲۲ (مانند جنگ اوکراین)، تنها ۲.۵٪ نوسان قیمتی را تجربه کرد، در مقایسه با ۱۰٪+ نوسان در جفت ارزهای نوظهور.
- نکته ی تجربی: معامله گران حرفه ای از شاخص ATR در تایم فریم های هفتگی برای فیلترکردن جفت ارزهای پرنوسان استفاده میکنند. برای دیدن رایگان آموزش استفاده از شاخص ATR می توانید به لینک زیر مراجعه نمائید:
https://parisanasr.com/free-forex-training/
۳. تأثیر اقتصادهای کلان بر ثبات جفت ارزها
ثبات سیاسی و اقتصادی کشورهای صادرکننده ی ارز، نقش تعیین کننده ای در پایداری جفتارزها دارد.
- سیاست های پولی پایدار: جفت ارزهایی مانند EUR/USD تحت تأثیر همگرایی سیاست های فدرال رزرو و ECB قرار میگیرند. برای مثال، نرخ بهره ی نزدیک به هم این دو اقتصاد در ۲۰۲۳ (۴.۵٪ در آمریکا vs ۴.۰٪ در اروپا) از نوسانات شدید جلوگیری کرده است (منبع: FOMC و ECB Meeting Minutes).
- شاخص های کلان اقتصادی:
- تورم کنترل شده (کمتر از ۵٪ در حوزه یورو و آمریکا در ۲۰۲۳ – منبع: IMF World Economic Outlook).
- رشد GDP مثبت و پایدار (۲.۱٪ در آمریکا vs ۰.۸٪ در اروپا – بانک جهانی ۲۰۲۳).
- جفت ارزهای وابسته به کالا (مانند USD/CAD) به دلیل نوسانات قیمت نفت، ثبات کمتری دارند. بر اساس داده های EIA (اداره اطلاعات انرژی آمریکا)، هر ۱۰٪ تغییر در قیمت نفت، موجب نوسان ۳٪ در USD/CAD میشود.
مزایای معامله با با ثبات ترین جفت ارزها
| مزیت | نمونه جفتارز | استراتژی پیشنهادی | دادههای پشتیبان |
|---|---|---|---|
| کاهش ریسک نوسانات | EUR/USD | معامله‌گری رنج (Range Trading) | میانگین ATR روزانه: ۳۰ پیپ (منبع: Bloomberg 2023) |
| فرصت بلندمدت (Carry Trade) | USD/CHF | نگهداری همراه با دریافت سود شبانه | اختلاف نرخ بهره: ۴.۵٪ vs -۰.۷۵٪ (منبع: SNB 2023) |
| فرصت کوتاه‌مدت | USD/JPY | اسکالپینگ با استفاده از سطوح کلیدی | اسپرد متوسط: ۰.۸ پیپ (منبع: BIS 2023) |
| نقدشوندگی بالا | GBP/USD | معامله با حجم‌های سنگین بدون لغزش قیمت | حجم معاملات روزانه: ۶۳۰ میلیارد دلار (ECB 2023) |
معامله با با ثبات ترین جفت ارزها مانند EUR/USD و USD/CHF، به دلیل نوسانات محدود و نقدشوندگی بالا، دو مزیت کلیدی دارد:
۱. کاهش ریسک در بازارهای پرنوسان: بر اساس داده های موجود در سال ۲۰۲۳، این جفت ارزها در بحران هایی مانند افزایش تنش های ژئوپلیتیک، حداکثر کاهش قیمتی ۲.۵٪ را تجربه کردند، در حالی که جفت ارزهای پرنوسان (مثل GBP/JPY) تا ۱۲٪ سقوط داشتند. این ثبات، مدیریت ریسک را برای معامله گران محافظه کار تسهیل میکند.
۲. فرصتهای معاملاتی چندزمانه: در بلندمدت، اختلاف نرخ بهره ی پایدار بین اقتصادهای پیشرفته (مثلاً ۴.۵٪ دلار آمریکا vs ۴.۰٪ یورو) امکان استراتژی حمل ارز (Carry Trade) را فراهم میکند. در کوتاه مدت نیز، الگوهای تکنیکالِ قابل پیش بینی تر (مثل سطوح حمایت/مقاومت) به دلیل نوسانات کم، دقت بالاتری دارند.
چالش های معامله با جفت ارزهای پایدار
معامله با با ثبات ترین جفت ارزها، علیرغم کاهش ریسک نوسانات، با چالش های خاصی همراه است. نخستین مسئله، بازدهی محدود به دلیل نوسانات کم قیمتی است؛ برای مثال، بر اساس داده های گزارش بلومبرگ، سود سالانه ی معاملات رنج در EUR/USD به طور متوسط ۸٪ است، در حالی که جفت ارزهای پرنوسان مانند GBP/JPY در شرایط مطلوب تا ۲۵٪ بازدهی دارند. دومین چالش، وابستگی شدید به اخبار کلان اقتصادی است: انتشار غیرمنتظره ی گزارش های تورم یا تغییرات ناگهانی نرخ بهره توسط بانک های مرکزی (فدرال رزرو یا ECB) میتواند روندهای به ظاهر پایدار را در کوتاه مدت واژگون کند. سومین عامل، نیاز به سرمایه ی بالاتر برای سودآوری معنادار است، زیرا حرکت های کوچک قیمتی (مثلاً ۰.۵٪ روزانه) مستلزم استفاده از اهرم های مالی بالا و افزایش ریسک اکوئیتی است. همچنین، کمبود نوسان باعث کاهش فرصت های معاملاتی کوتاه مدت (اسکالپینگ) میشود و استراتژی ها را به سمت بلندمدت سوق میدهد که نیازمند صبر و تحلیل عمیق بنیادی است. این چالش ها نشان میدهند با ثبات ترین جفت ارزها اگرچه امنیت نسبی دارند، اما برای معامله گران پرریسک یا مبتدیانِ به دنبال سود سریع، گزینه ی ایده آلی نیستند.
مقایسه جفت ارزهای پایدار با جفت ارزهای پرنوسان
| معیار | جفتارزهای پایدار (مثال: EUR/USD) | جفتارزهای کالامحور (مثال: USD/CAD) | جفتارزهای نوظهور (مثال: USD/TRY) |
|---|---|---|---|
| میانگین نوسان روزانه (ATR) | ۳۰-۵۰ پیپ (منبع: Bloomberg 2023) | ۶۰-۱۰۰ پیپ | ۱۵۰-۳۰۰ پیپ |
| عوامل تأثیرگذار | سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی، تورم | قیمت کالاها (نفت، طلا) | بی‌ثباتی سیاسی، تورم افسارگسیخته |
| اسپرد متوسط | ۰.۵-۱.۵ پیپ | ۲-۴ پیپ | ۵-۱۵ پیپ |
| ریسک اصلی | تغییرات ناگهانی نرخ بهره | نوسانات قیمت کالاها | مداخلات دولت، بحران ارزی |
| بازدهی بالقوه سالانه | ۵-۱۲٪ (منبع: BIS 2023) | ۱۰-۲۵٪ | ۲۰-۵۰٪ (با ریسک بسیار بالا) |
| استراتژی مناسب | معامله‌گری رنج، Carry Trade | اسکالپینگ، معامله بر اساس اخبار کالا | معامله مبتنی بر شکست (Breakout) |
با ثبات ترین جفت ارزها مانند EUR/USD یا USD/CHF به دلیل نوسانات کم و وابستگی به اقتصادهای پیشرفته، برای معامله گران محافظه کار مناسب اند، اما بازدهی محدودی دارند. در مقابل، جفت ارزهای کالامحور (مثل USD/CAD و AUD/USD) و جفت ارزهای نوظهور (مثل USD/TRY و USD/ZAR) به دلیل تأثیرپذیری از قیمت کالاها (نفت، طلا) یا بی ثباتی سیاسی/اقتصادی کشورهای در حال توسعه، نوسانات شدید (تا ۳٪ روزانه) و فرصت های سودآوری کوتاه مدت بالا ایجاد میکنند. بر اساس داده های صندوق بین المللی پول (IMF 2023)، جفت ارزهای نوظهور در بحران های مالی تا ۲۰٪ سقوط میکنند، اما در دوره های رونق اقتصادی، بازدهی ۳۰٪+ نیز ثبت کرده اند.
نتیجه گیری:
با ثبات‌ترین جفت ارزها مانند EUR/USD و USD/CHF به‌دلیل نوسانات کم، نقدشوندگی بالا، و وابستگی به اقتصادهای پیشرفته، گزینه‌ای ایده‌آل برای معامله‌گران محافظه‌کار و مبتدی هستند. این جفتارزها نه‌تنها ریسک معاملاتی را در شرایط بحرانی کاهش میدهند (با بازدهی منفی کمتر از -۲.۳٪ در بحران‌های اخیر)، بلکه فرصتهای معاملاتی بلندمدت و کوتاه‌مدت را نیز فراهم میکنند. با این حال، معامله با این جفتارزها نیازمند صبر، تحلیل عمیق بنیادی، و مدیریت دقیق ریسک است، زیرا بازدهی محدود و وابستگی به اخبار کلان اقتصادی میتواند چالش‌هایی را ایجاد کند. در نهایت، انتخاب با ثبات‌ترین جفت ارزها به‌عنوان بخشی از سبد معاملاتی، میتواند تعادل و امنیت لازم را برای موفقیت در بازار فارکس فراهم کند.
